當前，全球正在進行一場由使用化石能源轉變為使用可再生能源的新能源革命。在近期地方“兩會”上，治霾、新能源也再度被熱議。在去年底國務院辦公廳發布的《能源發展戰略行動計劃(2014～2020年)》中，確立了我國到2020年的戰略方針與目標，非化石能源占一次能源消費比重達到15%。今年年初，一系列政策利好也驅動著新能源產業的長足發展，新能源概念中的核電、光伏、風電、新能源汽車等板塊表現不俗。有多家券商在近期的報告中提及了新能源主題的2015年投資機會。而隨著政策紅利持續發酵，在內陸核電重啟、核電“出海”等因素影響下，2015年核電板塊將成為新藍海。

　　年初預熱：

　　新能源板塊因政策紅利持續釋放，成為眾多券商一致推薦的投資概念，其中核電板塊今年開年以來的表現尤其不俗。

　　從去年以來，隨著我國核電重啟信號的不斷加強，2014年全國“兩會”，核電首次被寫入了政府工作報告；11月，國務院在《能源發展戰略行動計劃(2014～2020年)》中提出要“研究論證內陸核電建設”。2015年開年以來，隨著1月12日秦山核電廠擴建項目方家山核電工程2號機組成功并網發電，核電重啟進入實質性階段；2月4日，中國和阿根廷簽署《關于在阿根廷合作建設壓水堆核電站的協議》，我國自主三代核電技術“華龍一號”成功敲開了“出海”大門。內外兼修，業內普遍認為核電板塊將迎來投資的黃金期。

　　數據顯示，46只具備核電題材的個股在2014年實現了不同程度的上漲，其中25只跑贏大盤，蘭石重裝(23.39, -0.11, -0.47%)、丹甫股份(42.15, 0.07, 0.17%)、中國一重(4.99,0.14, 2.89%)等8只股股價翻倍。進入2015年，核電股表現繼續給力，僅1月份就收獲了近10%的漲幅，而同期大盤跌幅超過了4%。

　　機構關注：

　　對于新能源這一投資概念，記者統計多家券商研報發現，幾乎是一致看好，尤其是年初核電“出海”落地、2015年光伏裝機目標規劃量增50%、70城市推廣新能源汽車等政策紅利，2015年新能源板塊將迎來投資價值新時期。

　　海通證券(21.71, -0.17, -0.78%)電力設備新能源首席分析師周旭輝表示，2015年新能源行業的投資機會主要在光伏、風電、電動車、儲能等方面。其中，光伏將因配額制出臺等因素致使行業景氣仍在上行；風電則因上網電價下調，行業搶裝激活盈利，特高壓打開空間；電動車的銷量在2015年沖關，將迎來跨越式發展；儲能則是新能源的“后市場”，國外分布式萌芽已生，國內政策將醞釀出臺。

　　中銀國際證券在研報中表示，新能源汽車產業化加速，開放的互聯網模式是現階段低成本開發和生產的關鍵途徑，這一模式可能吸引與整合更多的優秀資源，被更多的參與者接受。而在能源結構調整和節能減排驅動下，清潔能源發展仍是大主題。國內光伏運營企業的格局還在形成中，在行業扶持下仍有空間，仍看好單晶產業鏈的持續發展；風電產業仍推薦優勢風電運營商以及創新型設備企業；隨著新能源發電比例的提升，以及新能源汽車的發展，針對儲能的扶持有可能提上日程；核電重啟，設備材料優先回彈，運營和控制系統受益顯著。

　　投資焦點：

　　對于新能源產業來說，投資機會與政策扶持的相關程度十分顯著，政策紅利對于其中各個板塊的投資價值影響頗大。對于2015年新能源投資亮點，眾多機構都將核電和新能源汽車列入名單。

　　核電方面，今年以來，行業出現了眾多實質性進展，如內陸核電重啟、對外核技術“走出去”等。1月秦山核電廠擴建項目方家山核電工程2號機組成功并網發電標志著核電重啟進入實質性階段，2月中國和阿根廷簽署《關于在阿根廷合作建設壓水堆核電站的協議》表明核技術將走出國門。

　　渤海證券分析師在研報中指出，核電重啟將給整個核電產業鏈帶來前所未有的黃金機遇。根據我國中長期核電發展規劃顯示，到2020年核電運行裝機容量要達到8000萬千瓦，按此計算，我國核電總投資規模將高達萬億元，核電設備市場空間則超過3000億元。申萬宏源(15.76, -0.02, -0.13%)認為，核電項目重啟、“走出去”戰略及中電投國核重組繼續提升該板塊估值，相關個股的機會至少將持續至2015年全年，甚至更遠。

　　新能源汽車亦是新能源板塊中不可忽視的投資重點。據工信部數據，2014年全年累計生產新能源汽車8.39萬輛，同比增長近4倍，順利實現新能源汽車產銷量的放量；2015年1月，新能源汽車產量同比增長近5倍。此外，截至去年底，列入新能源汽車推廣應用城市中有70個城市出臺了新能源汽車推廣應用配套政策措施。2015年，新能源汽車市場仍將延續2014年高速增長的發展態勢，預計銷量將突破20萬輛，主要增長動力來源于充電設施的不斷完善及個人乘用車市場的爆發。

　　海通證券分析稱，2015年是新能源汽車第二輪推廣期大考之年，行業基本面更好更強。盡管前期油價下跌壓低行業的預期和估值，但國內新能源汽車發展趨勢不改，未來超預期空間較大，建議珍惜籌碼配置，把握投資機遇。其中，新能源公交推廣確定性最強，源于霧霾污染治理和公共系統建設，新能源公交推廣勢在必行。國元證券(33.31, -1.29, -3.73%)認為，動力電池是新能源汽車的核心，尤其體現在動力電池成組以及動力總成。目前我國的充電樁數量遠遠跟不上電動汽車發展的需要，“充電難”是我國電動汽車最大的瓶頸，充電樁建設鼓勵政策會陸續出臺。